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 [分享]我在期货市场的成长过程（七） |
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欲归不归的海龟
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头衔: 海归准将
声望: 教授
性别:  年龄: -595
加入时间: 2007/10/01
文章: 220
来自: 旧金山，威斯康辛，纽约，新泽西,广州，深圳
海归分: 122940
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作者：欲归不归的海龟 在 谈股论金 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com
我想继续做期货，但我没有钱怎么办，我想到了信用卡，我在期货公司工作时办了一张信用卡，只是觉得没有多大用途一直没有用，就一直没有激活，这时我才想到它，我想，我用信用卡可以到中介公司套现，这样就有钱做了，如果失败了，我再去打工，用工资慢慢去还款。于是我把信用卡激活后去找中介公司套现，到了公司才了解到信用卡套现一年的成本费要百分之二十几，哇，这么高，烦不了了高也要干，07年3月份我将套现的现打入怡妹的一个空帐户（因为我担心资金打入我的帐户，如果给房地产老板发现后，冻我的资金我就惨了，所以我留个心眼）于是我按我的计划去操作了，经过多日研究决定只做玉米，因为我资金小，就没有必要分两个品种做了，我当时想以日K线做趋势可是做了一个月下来几乎没赚钱，这时生活费还要用钱，我突然感到压力很大，我总结后认为，用日K线做周期太长，如果几个月不出大行情我就没机会赚钱的，会坐吃山空的，我只有做短线，短线机会多，我必须改变手法，不过我发现我的方法同样可以用在短炒上，四月份我继续开始做，一个月下来我赚了百分之三十，五月份赢利百分之十二，六月份赢利百分之七十，七月份赢利百分之三十，七月份我在我现在住的城市的某期货公司开了自已的户；转了一部份钱到我的账户上做，八月份又赢利百分之五十，到了八月底我累计资金已是五倍了，我感觉我和以前不同了，因为我这几个月做单以来没有出现大起大落现象，我认为我已掌握了资金管理技巧，因为我在这几个月当中没有出现资金超过百分之十五以上的一次累计亏损，这使我能有效的保住我的胜利果实，我压制不住喜悦的心情给怡妹发信息，我说我感觉现在做单和以前不一样了，我变了，我脱胎换骨了，我炒了这么多年还没有像现在这样如此平稳的稳步增长，而且也是以前从来没有过在这如此高的增长率，都是创我炒期货以来的历史记录的，我说我本来目标只想一年增长百分之百，没想到做短线我会有如此大的收益，这是我意外的收获。怡妹为我高兴，为我鼓励。我又打电话给玲：我说你到我这边来吧，我现在生活已经安稳了，你过来吧。玲也爽快的答应过来了。九月头，玲坐火车，我高兴的到火车站迎接她，我们又生活在一起，9月份我的收益又是百分之二十。玲和我住了一个多月我们又有矛盾了，玲说住不习惯这个北方城市，说这里城市灰尘多，烟多，空气不好，污染大，没有南方好，不想长住这里，要我一块和她回老家去，我不同意，我说我现在不想回去，等住过一两年再说，可是玲执意要回去，我们又吵架了，我真不明白她怎么这么娇嫩，几百万人能住这个城市为什么她却不能呆，我劝她多次她就是不肯，才来一个多月，我只有又送她到火车站，让她回老家。我和怡妹经常交流保持联系，可是在十月份的某一天，她突然打电话给我说她要崩溃了，我问她为什么？她说她和她的男朋友闹矛盾了，本来打算结婚了可现在就是不提，已经有一个多月冷战，相互不理睬了，还有她做期货也是总是亏，最近亏了不少钱，她对期货已经没信心了，她好烦， 我又不在她身边，连说话的人都没有，她感到很失落。我说如果我能帮你，我今晚就做火车过来看你，她以为我在和她开玩笑，就；；回答说好呀，你来看我呀。夜里我真的坐火车冒着风险回到了我以前呆过的城市，当我发信息告诉她我已下了火车去看她的时候，她告诉我她特别开心，她没想到我真的会来，我们在一起聊了很长时间，我不停的安慰，她并把我现在炒期货所使用的方法全传教给她。她说她想念我和她在一起的时候，她说现在和男朋友闹矛盾，我又不在她身边好失落呀。我说你和男朋友会和好的，谈朋友吵点架是正常的，我在省城呆了三天，陪她三天，然后我又回到北方的城市。当我做上火车的时候，我收到了怡妹的信息，信息的内容是：能不能以后发信息的时候不要叫我妹妹了，我的男朋友常常会偷的看我信息，这样给他看到了会不好的。我看到信息后心里一震，我心里好像感觉到什么？我心里好难过，也许男女间除了爱情就不能有太深的友谊。我悲伤的给怡妹回了信息：我以后一定会注意的， 我再也不会在信息里叫你妹妹了。
当我回到北方的城市后才三天，玲又打电话给我，说被电动三轮车撞了脚骨折了，现在住院了，晕，早知有这个结果我就不做火车回来了，现在又要做火车回去，夜里我又做火车回去。在看到她躺在病床上，在和她闲聊时她说她做了一件对不起我的事，我听了后非常非常的震惊和气愤…………
我想和大家探讨一个问题，就是新手为什么会亏钱？如果这个能找出原因出来就离赚钱不远了，下面先分步骤谈几个有关期货方面的东西
一， 概率
在论说这个之前，我今天特地做了个试验，以前我做过很多次，做过后资料全扔了，所以很多数据全没了，现在要写文章，为了表述其真实性，我又做了一次小规模的试险，试验的内容是这样的，就是任意的把一牧硬币抛向空中，看它落在地面上后，是正是反，然后顺序做个记录，我做了一百次后的结果是这样的
1，出现正面47次，出现反面53次，正反出现比率都接近百分之五十。
2，连续出现次数。什么是连续出现次数？就在记录每次抛币结果时会发现，出现正面和反面的结果虽然各占近百分之五十，但并不是正面和反面交替出现，而是有时候连续出现正面，有时候连续出现反面。
我统计一下结果数据是这样的：
A，只出现一次正面或反面21次
B，连续出现两次同一面的有12次
C，连续出现三次同一面的有10次
D，连续出现四次同一面的有4次
E，连续出现五次同一面的有1次
F，连续出现六次同一面的有1次
我主要是怕费事，所以只做了一百次抛币试验，以前做过一千次这样的试验，记录中达到过连续出现过
十次同一面的的现象，做试验的次数越多，越能说明我想要阐述的问题。如果大家闲着没事也可以自已做这个试验，记录一下结果。好了，我现在我要说我做这个试验想论证什么？我想说的如果你做单准确率是百分之五十的话（我现在是假定这个数字，也许有人说他能达到百分之七八十，我现在不去和他论证，我暂且用百分之五十来先论述我的问题），那么连续几次出现方向做错的是有可能的，因为我们不管用何种技术分析，比如说用程序化系统来操作，或者用波浪理论等预测系统来操作，或者凭经验盘感来操作，或者还有什么各种各样的操作方法来操作，都离不开概率问题，也就是说如果你只有百分之五十的准确率的情况下，你就会有可能出现连续十次的做错单，我们如果做单时间长了，就会有这样的体会，就是在一段时间会出现几笔做单都正确，也会连续出现几笔单都有亏损，这就是概率现象。
二， 程序化交易系统
程序化交易系统是怎么来的？它是通过对大量历史数据研究后统计得来的，是统计数据，是数据理论，这些数据本质离不开概率的，也就是说我们按程序化交易系统做单最终表述的是你做这一笔单正确性的概率有多大。我做了这么多年也对大量历史K线图有过的深刻的研究，经过筛选也总结几套自认为有用的方法，但我最常用的还是以平均线，大道至简，我也是只用一根平均线，就是二十日均线。在这里我又要再次我看到和讯上的精华帖子,在人间的大作"我完全不懂别人为什么会亏钱 "因为人家说的比我说得好，我表达能力没他强，他说：上涨的趋势一成型就做多，下跌的趋势一成型就做空，趋势反转就反手，趋势继续就保留并把盈利加仓，完全不需要做任何预测，不需要研究任何数据，只用几条移动平均线就可以解决所有问题，决定是否对一个品种开平仓只需要不到10秒钟的时间，只要不是故意偷懒，不会错过任何象样的行情，在所有的金融投机市场上都能一样的稳定盈利，赚钱比玩游戏还要轻松的多。市场波动小的时候当然也会亏钱，甚至连续几次的亏，但是市场不可能总是如此，不然市场也就没有理由存在了，而且实际上这些年任何市场的波动都是相当大的，这是稳定盈利的现实基础。为什么就没有多少人理解并接受这么简单的道理呢？为什么总是拘泥于一时的盈亏不能解脱呢？试图找到市场的变化规律，做出精准的预测，目前是不可能的，当前人类的思维能力还差的太远，这是只能把它当作业余爱好或者参与市场而不是为了赚钱的研究者来做的事，对我来说研究各种各样的预测方式就是业余爱好，在没有成熟之前我只能对它们进行检验但是绝对不允许对我的正式操作产生影响。我是完全不懂你们心里是怎么想的，在我看来，市场上绝大多数人的判断力其实比一只猴子强不了多少，甚至连个硬币都不如，扔硬币决定买卖也要比大多数人绩效好的多。理念的核心就是这样，资金管理和心态就不用多说了，道理谁都懂，能不能做到只能靠个人的悟性了
好了理论有了，然后就看具体的操作步骤了，我不想再花费很多时间再去做这方面的做统计，因为我以前做过这方面的量化统计，如果大家有兴趣可以自已去做，我现在就摘抄和讯网上的别人贴子上现成的数统计数据，
下面是引用V—S网友的作品，他是以十日均线为依据，价格上穿十日均线就做多，下穿十日均线就做空
其结果：为多空都做，10年
合约名称：橡胶0803
测试时间：1997-12-01 -- 2007-11-30
测试周期：日线
测试模式：实战模式
开仓时固定交易：1手
保证金比率：8%
单位：5吨/手
手续费：50圆/手
日内交易手续费减半：否
综述
测试天数： 3651
测试周期数： 1725
指令总数： 238
初始资金： 50000
最终权益： 263200
总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)： 426.40%
扣除最大盈利后利润率： 366.40%
扣除最大亏损后利润率： 435.65%
总手续费： 23800
多空都做，5年
合约名称：橡胶0803
测试时间：2002-12-02 -- 2007-11-30
测试周期：日线
测试模式：实战模式
开仓时固定交易：1手
保证金比率：11%
单位：5吨/手
手续费：50圆/手
日内交易手续费减半：否
综述
测试天数： 1824
测试周期数： 1072
指令总数： 147
初始资金： 50000
最终权益： 227550
总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)： 355.10%
从上述统计看模拟结果是赚钱的，我想用他的统计数据来说明一些问题，由于他少了一项统计数据，就是统计一下一共做了多少次，赢多少次，损多少次，我只能用我以前曾统计过的数据来补充，时间长了记不清了，我统计交易次数正确率不超过百分之四十，胶的走势相比较来看涨跌比较延续，正确率相对高点，其它有的品种震荡多正确率低点。
好，从上面的统计数字显示，用小持仓去做就能赚钱，但用大持仓去做就不能赚钱。
我们再看一组数据，
如果你亏损10%，下次就要增长11%才能扳回本
如果你亏损20%，下次就要增长25%才能扳回本
如果你亏损30%，下次就要增长43%才能扳回本
如果你亏损40%，下次就要增长67%才能扳回本
如果你亏损50%，下次就要增长100%才能扳回本
进入期货做投机的人都是看到期货以小博大的机制来做期货的，都想快速致富的，所以总是想重仓去做期货，这样赚钱来的快呀，而在期货上重仓是行不通的，为什么？第一点，我在的前面的经历已经论述过期货上有突发的行情让你无法止，产生暴亏，第二点，重仓会让你长期大亏小赚，逐步亏光。我在概率章节中说过当概率出现百分之五十的的准确率时，可能最大会出现十次的连续出错，而按平均线这种程序化操作时，不到百分之四十的正确率，也就是说在实战中连续出现十二次错误是有可能的，
在图形中主要表现为价格在平均线上下来回穿插，为盘整行情，让你一会做多止损翻空，一会又止损翻多，这样会发生很多次。如果你计划胶按150点止损，而实际操作时，由于隔夜跳空会扩大你的损幅度，如果按200点止损幅度计算，十次连续亏损就是2000个点，投入的保证金就会玩玩完，如果你是百分之百的仓位，就是爆仓，如是你是百分之五十的仓位，你在连续出现亏损时你有可能只剩余百分之五十的资金，下次就要用增长百分之百才能扳本，这就是亏大钱赚小钱的现象，长期下去钱越做越少，最后亏光。如果改变这个现象一般方法，就是只有小持仓去做，比如用百分之二十以下的仓位去做，这就是简单的资金管理。其实新期民并没有认识到这一点，包括我刚进入这个市场时也是这样认为的，总认为做期货就是以小博大的，为什么要小持仓去做呀， 要是小持仓去做，我还不如做股票去了。其实，我花这么长时间写这个，就是想要告诉新期民，高比例开仓做是不行的，我已用理论数据证明了这样做是不可能长期稳步赚钱的，我们已拿钱做过试验了，如果你自以为本事大，你要是钱多没地方花，你就拿钱去搞试验吧。
前面我已论述了做期货重仓做是不行的，百分之五十以上仓位可能是大赔小赚，只有在百分之二十以下的仓位才是按全的，轻仓是王道，轻仓才是长期稳步赚钱的根本。
我现在又引用mousebird的贴子内容
他的贴子说
10％的仓位，可以拥有90％的成功率。
一年至少可以抓住两次翻番的机会
（10％*2）*2＝40％
40％-10％＝30％
每年收益可以达到30％
一万元投资，20年后回报为200万
我认为上述这种方法是绝对可以的，但是不是一般人愿意去做的，如果你能坚持这么做一定是赢家，本来嘛，期货上百分之九十九的人亏损，只有百分之一的人长期稳步赚钱，因为没有人愿意按上面这样操作。因为大家都是为了能在期货市场能获暴利来的。
好了，除了上述这种方法以外还有没有其它的方法可以在期货上长期稳步的赚钱，扩大赚利能力了，我认为有，就是合理的资金管理技巧，前面已经说到不管按什么方法去做都避免不了长连续亏损现象，如果我们能在资金运作时利用技巧，降低连续亏损的累计数值，那么我们的问题就会迎然而解了。
还是用一根均线操作来论说吧，当盘整时价格会在平均线上下来回穿插多次，如果你以同等手数的量靠胜率实现赢利，这样会因多次亏损而产生相对重亏， 如果你用好的方法调整到在连续亏损时轻仓，也就是我所说的“一次相近连续亏损累加起来数值”能控制在很低，在出现大行情时重仓 你就会做到大赚小赔了， 持续稳定的赢利就会实现了!如果你能利用经验，如果你在重仓时能优选好的品种和分散资金来控制不可测风险，同时又能把“一次相近连续亏损累加起来数值”控制得很低，那么你的高增长暴利的时候就会到来。
三， 行情预测分析
这么多年来我一真是用程序化交易系统，不太喜欢预测行情，所以对这方面不是不精通，我认为预测也是一种方法，不过通过预测操作和通过序化交易系统操作原理都一样，都是在做单时准确性的概率问题，也就是说如果能通过资金管理技巧把“一次相近连续亏损累加起来数值”能控制好，就能做到大赚小赔了。预测行情和不预测行情都是为了提高做单的正确率,不预测的人是以交易系统来做的,他们认为预测行情的准确率不一定会比只按市场给出的信号来做的准确率来的高,本来嘛,预测行情的准确率是变动的,是因人而异的,而交易系统是死的,是不变的,交易系统可以量化结果,而预测行因使用人的经验不同而产生变数,所以交易系统比预测行情有优越性.
我不否定这两种方法都会能在期货上赚钱,但我认为如果你只会预测行情或只会按交易系统操作而不会掌握科学的资金管理技巧,你就不能长期在期货上稳步赚钱.反过来说如果你掌握了科学的资金管理技巧,你就是不用上述的两种方法你照样可以长期在期货上稳步赚钱，期货赚钱的核心在资金管理,预测行情的准确率提高了只会增加你赚钱的速度,不是决定你是否赚钱的真正因素
作者：欲归不归的海龟 在 谈股论金 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com
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 [分享]我在期货市场的成长过程（七） -- 欲归不归的海龟 - (6338 Byte) 2008-5-31 周六, 21:31 (1757 reads)
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