海归论坛 :: 阅读主题 - 内部交易+技术分析 (原创)

论坛首页 | 排行榜 | 在线私聊 | 专题 | 版规 | 搜索 | RSS | 注册 | 活动日历


主题: 内部交易+技术分析 (原创)

海归论坛首页 -> 谈股论金焦点讨论 | 精华区 | 嘉宾沙龙 | 白领丽人沙龙

分屏

表形显示

阅读上一个主题 :: 阅读下一个主题

作者

内部交易+技术分析 (原创)

alphafly

头衔: 海归少校
声望: 学员

加入时间: 2004/12/18
文章: 95

海归分: 11155

标题: 内部交易+技术分析 (原创) (1610 reads) 时间: 2006-8-01 周二, 23:57

作者：alphafly 在谈股论金发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

在美国股市中由於股价波动受诸多因数的影响，数千只股票中总能找到几个价格被严重低估的股票，也同时总有一些股票由於炒作的原因股价被严重高估。股票的价格归根结底是由公司的内在价值决定(比如公司的销售额及利润，技术及专利，市场占有率等)，因此一段时间后股价被严重低估的股票股价会涨上来，而股价被严重高估的股票股价也会回落到正常的价位。沃伦巴菲，在美国乃至世界金融界人称股神，他的投资理念就是典型的价值性投资，即根据公司的本身价值来决定是否买入其股票。华尔街里藏龙卧虎，英雄辈出，在股市中战绩显赫名噪一时的炒家层出不穷，不同技术派别如波浪理论，随机漫步理论，反向操作理论等等也逐个登场令人眼花缭乱，但纵横江湖笑到最后的还是沃伦巴菲。价值性投资，说起来容易，做起来可就不那么容易。身成名就后的沃伦巴菲作为当今世界上数一数二的亿万富豪，其手下拥有一大批专门从事不同公司价值分析的专业人员，其分析报告得出的结论将决定其投资公司名下上亿乃至数十亿资金的运作，当然那些分析报告是绝对机密，或需一掷万金方能一睹红颜，非我等平常股民可以看到。各位读者不禁要问，茫茫股海，数千股票，欲觅佳人，路在何方？
幸运的是，电脑网络的发展已使各种信息包括股票信息高度自由化，任何在家有一台宽带联网电脑的股民对于股票信息的获得都处於平等的技术平台，其次，成熟规范且严厉的市场监管保证了绝大多数的信息的真实性和公正性，那么，归根结底决定一名投资者成功与否的关键在於其对各种股票信息的分析处理。其中有三类信息在美国股市中被广泛关注。
(1)公司基本面分析：
(2)内部交易分析：
(3)技术分析：

美国证券交易委员会(SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION，简称SEC)自成立至今一直致力于维护市场的公正性和透明度，其不少规定就是为了防范大资金或有内幕消息的人或机构对股市的操纵，其中一些规定给了你我普通股民窥一览而知全豹的可能。比如，SEC规定，上市公司内部人员买卖股票的详细情况必须向SEC申报并由SEC向外公布。又如，SEC规定，如果你拥有一个上市公司百分之十以上的股票，你必须向SEC申报并由SEC向外公布，你的买卖交易情况对全体股民也将是透明得一目了然。针对利用内幕消息在股市套利的情况，SEC也有严格规定，SEC 雇有很多的市场监管人员专门分析调查一些异常交易情况和被人举报的可疑交易，一旦证据确凿，肇事的人员或机构就将面临法庭的裁决和新闻媒体铺天盖地的追踪报道，或被严厉罚款或被送进监狱，在劫难逃。
如何去利用这些SEC的公开信息呢？举个简单例子，如果一只股票一直走势平平，在 10美元附近徘徊，突然有一天SEC的公开材料中显示，公司的总裁花了约一百五十万美元在股市上陆续以每股十元的价位分批共购入了十五万股，我想这时你应该对此股重视起来，起码应该去分析一下公司是干什么的，最近盈利报告如何，只要该公司基本面不太差，可以考虑作适当跟进，毕竟公司的总裁对自己公司的了解要比旁人多得多，如果他不认为公司的股价被低估或公司经营状况将有所进展，他不会花自己的大笔钱去单纯玩股票，事出必有因。如果你同时发现该公司的首席财务官或其他重要成员也在公开股市上购入股票，我想你我得快点动手动脑去分析，行动起来，也许机会就在此时。股市变幻风云难测，并不是有这些情况股价一定能涨起来，但至少这些买卖的信息对众多股民是一个强有力的心里支撑，向下的风险将小很多，如能进一步结合市场大势，技术指标综合分析和其他信息，则胜算大增。此正合兵法云：夫未战而庙算胜者，得算多也。

有两种特殊情况各位得睁大眼睛打醒精神，一种情况被称为双重介入(DOUBLE-PLAY) ，另一种情况是三重介入(TRIPLEPLAY)。双重介入的定义是：公司内部的重要官员在公开市场上私人买入本公司股票，同时公司以外的拥有超过10%的股份的股东(英文中有一专门词BENIFICIAL OWNER，直译就是受益股东)也在公开市场上购入股票。双重介入是很强的涨势信号，公司内部成员和公司外受益股东购入的量越大，购入的次数越多，则信号越强。另一种情况三重介入(TRIPLE-PLAY)则更牛，除了公司内部成员个人和公司外受益股东在购入股票外，公司本身自己也在回购本公司股票。往往公司本身自己在回购股票前会公开作出一些申明，诸如：“。。。公司管理层一致认为公司目前的股价被严重低估，公司决定动用公司现有的资金在适当时机介入回购最多达三百万股。。。”

DUSA 这是一家研发和销售用于光动态疗法 (一种新型的结合光照和药物的医学治疗方法 ) 的药物，这只股票我是二零零四年初在一家股市论坛中看到别人讨论过，自零三年八月底的不到三美元突破后股价迅速增长，九月下旬最高涨至近七美元，然后在近七元和不到五元的价位区域作箱形整理，到零四年初我注意这只股时，箱形整理已经持续了四个月，且又逼近近七元的阻力位。光从技术面看，它并没提起我的兴趣，因为一方面股价从八月底的二元五到近到七元股价已涨了两倍多，另一方面大致看了一下其公司基本面的数据，基本面不错但并没找到很吸引人的地方，自己作为物理和光学领域的资深工程师对医药生化技术并无洞察力，俗话说隔行如隔山，加上新兴的生物医药股风险性较大，因此只是把它放入了我的观察行列。晚上整理分析观察行列中的股票时，DUSA的内部买卖情况引起了我的注意。公司的副总裁于零三年九月十七在股价前期上涨近一倍时以4。49元的价格购入七千五百股，后又在股价作类似箱形整理的下调过程中于十一月二十四日又以5。3元的价格增购了五千股，且每次股价向上接近七元的阻力位时都未卖出。公司其他内部人员也在零二年中下旬以1。7元至2。3元购入了不少股，但在近七元的价位大都未卖出。所有这些内部买卖情况给了我一个信号：公司的新药价值远不止每股七元，此股值得一玩。基本决心下定，具体作战方针也就随之而出。鉴于此时大盘活跃且DUSA股价又逼近阻力位，很有可能近期突破箱形整理，因此决定次日周五如股价突破七元，以适量仓位追进。周五，一月十六日，上午成交活跃股价攀升，工作之余观察了一阵以6。98买进了八百股。下午下班前又查了一下股价，发现当天突破不成功，下午股价调头向下，全日以接近十字星的阴线收盘于6。68。周末过后的第一个交易日，股价开高走底，且成交量不大，我见股价向上突破阻力位失败已成定局，当日盘中以6。68元卖出，决定先止损观望，此次止损暂亏损$240。决定先止损主要是考虑箱形整理的底部在不到五元，一旦再次向下探底短期或中期被套牢风险加大，我所坚持的交易原则之一就是：严格止损。接下来的三天股价在6。5元附近徘徊，成交量缩小。第四天，战机再现，股价开底走高且成交量放大，到临近收盘时已稳稳地突破了七元大关，从技术图形看，这几天的走势综合前两个月图形正好是投资大师奥尼耳喜欢的带柄茶壶图形(见图)，且量能配合良好，於是决定收盘前7。42重新购入两千股。接下来的结局果然如投资大师奥尼耳所预言：股价以带柄茶壶图形一旦突破阻力，向上空间可谓海阔天空，之后我分批在9。2和12。4逐步套利。此一役，赢利达45%，是我步入2004年中最成功的战例。

DUSA技术图形1

DUSA技术图形2

作者：alphafly 在谈股论金发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

相关主题
内部交易+技术分析 (原创)	谈股论金	2006-8-01 周二, 23:57
[建议]　　【投资理财团队-金语心愿】-12.03金银技术分析及操作建议	谈股论金	2012-12-03 周一, 16:28
[ZT]网友技术分析：为什么美国男人不包二奶？	海归酒吧	2011-8-20 周六, 23:03
[转帖]技术分析公开话题	投资黄埔军校	2010-9-10 周五, 12:34
九九黄金：基本分析和技术分析的要点	谈股论金	2010-8-26 周四, 23:49
2010年中东国际道路及轨道交通技术展览会/中东轨道展/中东交通展/国际轨...	创业园区	2010-6-13 周日, 18:27
【金市点拨】黄金技术分析	谈股论金	2010-5-05 周三, 14:04
有没有同学要系统学习技术分析，我们组建一个学习小组，共同学习一下CMT如何？	谈股论金	2010-3-29 周一, 18:45