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主题: 《海归黄埔军校》课程《中美比较财务会计学》第三章《会计处理》：计提四项准备金的背景、影响和可能出现的问题

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《海归黄埔军校》课程《中美比较财务会计学》第三章《会计处理》：计提四项准备金的背景、影响和可能出现的问题

安普若
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标题: 《海归黄埔军校》课程《中美比较财务会计学》第三章《会计处理》：计提四项准备金的背景、影响和可能出现的问题 (3677 reads) 时间: 2005-1-03 周一, 20:12

作者：安普若 在海归黄埔军校发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

计提四项准备金的背景、影响和可能出现的问题

2004-12-17 13:17:43

日前，财政部发布了《〈股份有限公司会计制度〉有关会计处理问题补充规定》（以下简称《补充规定》），紧接着中国证监会又公布了《关于上市公司做好各项资产减值准备等有关事项的通知））以下简称《通知》），要求各类股份公司均根据《股份有限公司会计制度》〔以下简称《制度》）中对境外上市公司、Ｈ股、Ｂ股公司的提取坏帐准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备，以及长期投资减值准备的要求，计提相关资产的损失准备；同时将计提坏帐准备的范围扩大到其他应收款。

那么，这项措施出台的背景是什么？对上市公司会有什么影响？又可能会出现什么新的问题呢？

背景分析

１、原有规定缺乏可操作性

98年实行的《制度》只是提出了上市公司计提四项准备金；但是没有明确规定一定要提取，而且对提取的方法也不科学。

２、原有规定不适合形势的需要

《制度》实施后，上市公司在执行新会计制度时存在一个突出问题：上市公司没有建立健全有关核销或计提各项资产减值准备的内部控制制度，少数上市公司利用会计制度提供的选择空间，当年超正常提取准备，来年利用各种资产重组方式调节年度间的利润；从而形成利润操纵，结果许多公司业绩出现水分，给投资者造成不利的影响。

３、督促上市公司建立规范的内部控制制度

财政部和证监会出台这一政策的主要目的是要求上市公司建立健全相关内部控制制度；使上市公司的财务状况和资产质量真正能够反映真实情况，强化董事会、监事会和公司经理的各自责任，明确各方在核销或计提资产减值准备时应担当的工作，并规定了公司内部所履行的必要程序及需要的主要证据，此外，还强调信息披露方面的要求，加强证券监管部门的监管力度。

４、为了进一步向国际惯例靠拢

对上市公司的影响分析

《补充规定》和《通知》的发布实施，其影响应该从宏观和微观两个方面来进行分析。宏观主要是指对整个上市公司的影响，微观主要是指对具体单个上市公司的影响。

（一）宏观方面

从整个上市公司的角度上说，积极影响是主要的，不会对上市公司整体业绩产生太大的影响，但从近期看，会对投资者有一些消极影响。

１、积极影响

（１）有利于遏制上市公司的利润操纵行为

我国上市公司存在大面积的利润操纵行为已经是不争的事实。《补充规定》和《通知》的出台将从两方面来遏制利润操纵：从内部压力出发，通过计提或不计提资产损失准备压缩上市公司操纵利润的空间；从外部压力出发，强调注册会计师在审计公司财务报告时，应当对公司选择会计政策以及会计政策的变更予以关注并发表意见；迫使上市公司的财务报告更为真实地反映公司的财务状况和经营成果。

（２）有利于减少积压问题，实现轻装上阵的长远发展

过去由于上市公司处于这样那样的目的，不计或多计四项准备，一方面损害了投资者的利益，另一方面，对于许多不提或少提准备的公司来说，事实上只是将过去出现的问题进行掩盖，推迟事情爆发的时间而已，从而损害了公司的长远发展。

《补充规定》和《通知》的出台主要从下述两个方面实现这个目的：一是要求上市公司客观合理地计提坏帐准备；二是要求上市公司真实而具体计提投资跌价减值准备。

２、消极影响

消极影响主要表现在由于计提四项准备会导致许多上市公司今年的业绩下降，尤其是那些存在大量超龄应收帐款和其他应收帐款且回收无望的公司。

（二）微观方面

《补充规定》和《通知》的出台，对那些资产质量良好，会计政策规范的公司影响不大，而对那些超龄应收帐款巨大且回收无望，存货可变现净值持续下降、对外投资损失明显，且尚未计提准备的上市公司影响是非常巨大的，尤其是那些历史上存在利润操纵行为而被注册会计师提出过保留意见的公司，必定要影响到今年业绩。

综合起来，可能出现以下几种不同的影响结果：

１、可能会提升每股收益和净资产收益率的上市公司

这种上市公司一般会符合下述条件：99年四项余额较98年有较大幅度的下降；99年中期没有或很少计提四项准备；99年利润较少，或者微亏。

《补充规定》和《通知》明确指出股份公司需采取追溯调整法来计提四项准备，从其举例中了解到，97年的四项准备要与各年度的各项“准备”一并调整1998年度的盈余公积金和未分配利润，这样就自然而然地影响到99年度末的净资产。也就是说，99年末的净资产并非是承接98年度因生产经营而导致的必然结果，其中含有会计政策调整的因素。对每股收益的影响主要是98年没有计提的话，首先以追溯调整法调减98年未分配利润，然后再通过冲减管理费用来提升99年每股收益。这两种行为的结都将影响到99年度的“净资产收益率”，一般来说，影响的结果是提高该项指标。
２、可能会导致业绩大幅度下降的公司

业绩大幅度下降的公司要根据上市公司的不同情况来进行分析，主要考察上市公司历史上应收帐款及计提坏帐准备的情况、历史存货及计提情况、历史投资及计提情况。公司情况不同，所受的影响也不同，99年业绩受《补充规定》和《通知》影响的上市公司符合两个条件：一是以往没有计提相应四项准备金，或者应收帐款的计提由直接核销法改为备抵法（含原来是采用备抵法，但现在提高比例）；二是99年四项余额相对于98年大幅度增加的公司。

（1）同时受计提四项准备中的两种、三种或四种的影响

一般来说，这种上市公司所受的消极影响是最大的。如ST中川国际，一方面98年中期存货大幅度增加，增加金额为7000万元，这势必增加存货跌价准备金；另一方面98年存在较大金额的其他应收款，为33294.8万元，这势必增加坏帐准备金。又如喜宝实业，98年其他应收款较97年大幅度增加，高达50715.08万元，同时99年中期的长期投资比98年末大幅度增加，达22869.57万元，这样，99年公司业绩可能受的不利影响较大。

（２）受其中一项计提的影响最大，其他几乎忽略不计

这种情况一般是或者受计提坏帐准备的影响，或者受计提存货跌价准备的影响，或者受计提长期投资减值准备的影响，或者受短期投资跌价准备的影响。受一种计提的影响一般没有受多项计提的影响严重；但是如果所受影响比较严重的话，也还是值得关注的。

３、基本上不受计提四项准备影响的上市公司

对于许多上市公司来说，可能不会受太多的影响。主要原因是：一方面是因为许多上市公司在过去的年份中，已经计提或超额计提了四项准备；另一方面许多上市公司的应收帐款存货、长期投资、短期投资并没有增加多少，不必计提多少相应的准备。99年只要应收帐款不出现巨幅增长，短期投资、存货、长期投资等项目的价值不出现急剧下降，那么，四项准备会计政策的变更对今年业绩的影响不会太大。

可能会出现的问题

《补充规定》和《通知》的出台，无疑会大大促进和规范上市公司的会计政策，有利于加强监督和增强信息披露，但在现实实施中还可能会面临以下问题：

１、不能根本性杜绝上市公司的利润操纵

规定本身仍然存在一些难以具体的地方，结果《补充规定》虽然在很大程度上缩小了利润操纵的空间，但不能控制利润的跨年度调整。

其根本原因：一是追溯调整法本身存在利润操纵的可能性；二是各种计提比例无法做到具体量化，具有很强的机动性。

追溯调整法中存在的主要问题有：上市公司可能会多计或少计今年的各项准备，而为今后的利润操纵打下伏笔，例如，某公司根据规定计提了一笔全额达3000万元逾期三年的应收帐款，导致当年利润的急剧下降，结果第二年又成功全部收回，这样第二年的利润又会突升。曾经有一些公司运用此手段进行过利润调节；如深发展，98年对97年的利润通过此手段进行大幅度调整，这样事实上掩盖了97年经营不佳的情况，没有给97年带来负面影响。

２、导致上市公司会计手段的更加隐秘化

《补充规定》要求对应收帐款和其他应收款计提坏帐准备，但对除此之外的应收款项没有作出明确的规定，这导致深谙会计之道的上市公司会从其他会计项目入手进行利润操纵。

事实上，预付帐款就存在回收的问题。如深金田的９８年报披露，该公司预付帐款中帐龄在三年以上的达3230万元，公司全额提取了坏帐准备，而98年二纺机的预付款帐龄在三年以上的达4080万元，却没有提取任何坏帐准备。所以，时间较长的预付帐款会存在问题。这样，上市公司就可以通过这条路来进行操纵。

３、打击资产重组的积极性

根据追溯调整法的要求，很多上市公司在执行规定后，对以往的业绩影响很大，这样原本有配股资格的上市公司或者没有连续亏损过的上市公司，就可能因追溯计提准备金而导致失去配股资格或者进入ST行列，这样就会大大打击上市公司进行资产重组的积极性，尤其是那些通过资产置换、更改大股东，买壳借壳上市等方式手段进行资产重组的公司。因为，它们的初衷就是想保留配股资格或者避免进入连续亏损行列。

如嘉宝实业，98年的其他应收款高达50715.08万元，如果提取5%的坏帐准备，就达2535.8万元，而98年的净利润才只有6287.8万元，净资产收益率会迅速从6.38%下降为3.75%，从而失去配股资格。而ST东碳就是因为98年对97年进行了追溯处理，导致97、98连续两年亏损而进入ST行列。

作者：安普若 在海归黄埔军校发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

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