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中国公司海外上市系列：中国是未来的国家——绕地球转了一圈（潘石屹路演记事）（转帖）

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#1: 中国公司海外上市系列：中国是未来的国家——绕地球转了一圈（潘石屹路演记事）（转帖） (4307 reads) 作者: 安普若, 来自: 中国美国的飞机上

时间: 2007-10-02 周二, 12:29
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作者：安普若 在海归商务发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

中国是未来的国家——绕地球转了一圈（潘石屹路演记事）

潘石屹

　　9天的路演结束了，一路上感触颇多，先列出以下一些数据作为这9天路演的总结，挂在博客上，也作为这个里程碑的纪念。

　　9天的时间去了8个城市：香港、新加坡、伦敦、法兰克福、迪拜、纽约、波士顿和旧金山，这9天每天平均开十个会，感觉基本都是在飞机上睡的。一对一的会议共有58个，分组会议有73个投资基金参加，午餐会议有291个投资基金参加。一对一的会议后，基金经理们的下单率高达94.8%。如此高的下单率，创下了上市公司路演的奇迹。为什么会有如此的奇迹出现？我们的保荐人分析了许多理由：我们上市的第二天美国降息达50个基点，全球股票市场看好；SOHO中国和我们在中国是家喻户晓的品牌；SOHO中国有其独特和神奇的商业模式；SOHO中国是有活力、有创造力的民营企业等等。但我认为以上都不是最根本的原因，最根本的原因是全球都看好中国，相信中国的未来，中国是未来全球最有希望，经济增长最快的国家。同样在路上进行路演的远洋地产，虽然与我们有许多不同，甚至有很多完全相反的地方，比如两个公司的商业模式是相反的，开发的物业形态是不同的，企业性质也是完全不同的，但两个公司都受到同样的追捧。原因就是我们的共同点是来自中国，来自未来全世界最有希望的国家。

　　香港第一天路演后，投行UBS下午来电话说，当天的认购倍数超过了4倍，这时应该提价，把最高的价格区间放在每股8.8元港币上。并且告诉我们，只能赶在第二天早晨之前决定，过了这个时间就不行了。我和张欣一起商量，最后决定不提价了，按照原来6.3—8.3的价格区间继续我们的路演。UBS给我们发来短信说没见过这样不贪财的企业家，如果提价5毛钱就意味着几亿元人民币的融资额。我们在香港连续开了十个一对一的会议和一个大会，整天穿梭在中环密集的办公楼之间。香港的天气潮湿，我的右脚上磨出了一个泡，发炎了，就这样一瘸一拐地走路。在路上遇到一位熟人问我腿怎么了。我说是脚上起了一个泡，发炎了，腿没有问题。她看了看我脚上穿的鞋，对我说，买一双舒服点的鞋穿吧，别穿皮鞋了。我心想，还有八个城市，要绕地球转一圈，我这脚如果不好的话，怎么能支撑下来？想起来腿就有些发软。高盛的Henry陈在屈臣氏给我买了两包药膏，贴上两天后，效果很好，炎症止住了。

　　到了新加坡，会议的气氛比香港轻松多了，我们公司的基石投资者之一新加坡政府投资公司说我们一路辛苦了，约请我们在新加坡的中国饭店吃了一顿很好吃的下午茶。在新加坡的CBD，看到眼前的景致，让人感慨万分。十年前，北京的CBD还是一片工厂区时，我们就曾来学习过新加坡的CBD，希望北京的大北窑、八王坟、郎家园这一带的工厂区能够建成崛起北京自己的CBD，而新加坡的CBD当时是我们心目中的梦想和目标。我们去学习的同时也邀请新加坡CBD的投资者和建设者来北京，希望他们跟我们一起来建设，一起来实现北京CBD的梦想，但我们的这些邀请都让他们以各种各样的理由谢绝了。十年时间过去了，新加坡的CBD没有变化，还是如此漂亮，但北京的CBD已可以见到雏形了，和十年前相比，有了翻天覆地的变化。SOHO中国在这十年中没有离开过CBD，占有了北京CBD39%的营业额。十年后站在饭店的屋顶上再看新加坡和河边新加坡的CBD，犹如看到了当年初恋的情人。在太阳刚升起来时，我又一次照下了新加坡CBD的许多照片。

　　到了法兰克福，德国的基金经理们严谨、一丝不苟，年纪要比亚洲的基金经理们大一些，这些基金经理大部分都没有来到过中国，中国是他们想象中的国家。开这样的会议，就如同隔山打牛，我估计成功的可能性不会很大。但开完会后，投行反馈给我们的信息是：他们全下单了。礼貌、安静和整洁简约的办公室是我在法兰克福留下的最深印象。二战时这是一座被夷为平地的城市，我们天未亮时到达，天黑时又匆匆地离开。我想一座城市的兴衰的确不在乎有多少财富，有多少建筑，主要的是有没有精神去支撑着这座城市。在路途中我看到了一片片安静的矮房子，在这层层矮房子中最高的建筑常常是教堂，我想那里面一定有许多祈祷声。

　　离开法兰克福的下一站是熟悉的伦敦。伦敦与法兰克福形成了明显的反差，似乎什么都不一样，但到底什么不一样呢？又很难一下说清楚。伦敦的CBD，其金融中心在泰晤士河畔的City，这里街道原来的名字叫“老太太的针眼”。钱多，但办公室都很小，同时布置得也很简单，与法兰克福的办公室完全不同。张欣长期在英国生活过，我问她，英国和德国感觉不一样，但到底是什么地方不一样我也说不清。张欣说英国人追求“寒酸”。我恍然大悟。再看他们的建筑，他们布置的家具，他们穿的衣服，我终于明白，“寒酸”是英国人的追求。这是经过大富大贵后才有的寒酸。就像东方人追求禅的意境，禅的简单一样。这里的基金经理们，男的都提着已经磨破了的公文包，拿着打起皱褶的笔记本，女的则穿着几十年前中国乡下小姑娘才穿的碎花衣服，但他们手里管理着几百亿美金的资金。

　　去不去迪拜成了一个问题，UBS坚持让我们去，说那里的人很热情，特别向往中国。会议都安排好了，科威特王室会派人来，沙特的王子也会派人来，他们都是要坐飞机飞到迪拜来见我们。高盛建议我们别去了，太辛苦了，在伦敦多休息一天，因为一般上市公司的路演都不去迪拜。而且他们说，阿拉伯国家现在是斋月，白天不能吃饭，也不能喝水。我想这路演睡不了觉，再加上不吃饭、不喝水，身体可受不了。UBS说他们可以在一间小房子里给我们安排一些水和食物，让我们单独吃，不要让阿拉伯人看到就行了。最后我们还是决定去迪拜，迪拜是整个路演的转折点，由此也变成了反路演——他们反过来推销他们自己，希望我们能够接受他们的订单，这些沙特、科威特、阿联酋的资金希望能到中国来与我们一起合作。晚上高盛带我们去海边的帐篷里吃饭，阿拉伯的饭很好吃，与中国的西北饭很相似，有许多的面食，也有许多煮熟的饭菜和肉，不像西餐，总是冷冰冰的菜叶子。高盛的中东CEO送给我一套阿拉伯的长袍作为礼物，我想带回北京来穿的机会肯定是没有的。

　　离开迪拜的下一站是纽约，我刚认识张欣时，她在纽约的华尔街工作，十三年前我跟张欣一起在纽约小住过一段日子，那是我第一次去美国，也是最想家的日子。今天，看到华尔街的摩天大楼，十多年前思乡的情绪又涌起来了。想念孩子，想念父母，想起了童年的小伙伴，想起在乡下田野里吃被火烧过的土豆、玉米、毛豆，想念村子里我一直放养的那头独角的老黄牛，想那过年的欢笑和鞭炮声，想念冬天外面下着大雪我们则在热炕上听妈妈讲故事的情景，想念中国，想快快回国。华尔街的基金经理中有许多中国人，也许是因为我们从中国来，所以特别安排中国的基金经理来接待我们。甚至有些基金经理在出国前就住在现代城里，对我们实在太了解了。这其中有不少人一直关注着我的博客，关注着我对房地产的观点，看来，这个博客还不能中断，以后还要继续写下去。“911”世贸大厦被毁，许多年过去了，建筑还没有建出地面，我照了许多张照片挂在了博客上，因没有特别指出，我发现网上的评论也没有哪位网友看出来，照的就是911世贸大厦的遗址。

　　再下一站是波士顿，这是世界上另一个重要的金融中心，是美国最有历史和文化的城市，哈佛、麻省理工学院等重要的大学都在这里，这里也是出思想的地方。到了波士顿我们从投资银行知道，机构的认购额已经超过100倍了，我们这时已经没有任何销售的压力了。

　　最后一站到了旧金山，在午餐会上，投行的朋友介绍我说，我就像美国西海岸“苹果”电脑的创始人乔布斯一样。这实在太过奖了，乔布斯是我心目中的偶像，我是他的粉丝。在旧金山最重要的是定价会，定价只用了一分钟，宣布按最高限每股8.3港币定价，大家一起鼓掌就通过了。此时确定下本次募集的资金是18.97亿美元，公司的市值 55.70亿美元。此前，有好多媒体的猜测都是没有根据的，这个数字是在2007年9月29日才最后确定的。最困难的是如此高的认购倍数，股票如何分配，因为机构和个人投资者的认购都超过了100倍。会议一直持续了好几个小时，最后开到大家都精疲力尽，但最后结果大家都不满意，每家银行都埋怨自己分到的股票太少。同时中国大陆的朋友还不断地给我发手机短信，希望能给他们朋友的基金多分一些股票。他们在会上争着分股票时都讲英语，我也插不上话，也没人顾上给我翻译了，于是我走出办公室，在旧金山高盛办公楼上拍了几张旧金山夜景的照片。

　　至此，路演完成了，股票定价了，带来了资金，带来了责任和任务，更带来了全世界对中国的希望，和对我们的信任。

作者：安普若 在海归商务发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

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